Text
International asset pricing model dan integrasi price-based pasar keuangan indonesia
Tesis ini membahas tentang risiko dunia dan risiko lokal dalam mempengaruhi Pasar Saham Indonesia dengan menggunakan pendekatan International Capital Asset Pricing Model. Model yang digunakan adalah Multivariate GARCH dari De Santis & Gerard (1997) and J. Antell & M. Vaihekoski (2004). Tesis ini menunjukkan bahwa risiko global dan lokal merupakan faktor penting dalam proses asset pricing imbal hasil Indonesia dan pada saat risiko relatif stabil pada waktu pengamatan, hanya risiko lokal yang memberikan kontribusi pada proses price discovery sementara risiko global tidak. Dilihat dari Pasar Indonesia yang terintegrasi secara parsial, imbal hasil Pasar Saham Indonesia dengan menggunakan informasi internasional memperhitungkan risiko global dan risiko lokal dengan komposisi informasi yang bersifat global lebih besar pengaruhnya dibandingkan dengan informasi yang bersifat lokal.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 378/15 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2015 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Risk analysis Stock return Asset pricing Stock market Volatility |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 105 p. : il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |