Image of Pengaruh faktor risiko dan return terhadap aliran dana asing di pasar surat berharga negara analisis vector error correctional model. Studi kasus Indonesia

Text

Pengaruh faktor risiko dan return terhadap aliran dana asing di pasar surat berharga negara analisis vector error correctional model. Studi kasus Indonesia

Penelitian ini menguji faktor risiko dan return yang mempengaruhi arus modal asing ke pasar Surat Berharga Negara dengan menggunakan data pasar keuangan yang dikategorikan sebagai ?push factor? yaitu yield UST Notes tenor 10 tahun dan CBOE Volatility Index (VIX) serta ?pull factor? yaitu yield SUN 10 tahun dan Credit Default Swap Indonesia (CDS). Vector Error Correction Model dengan analisis impuls respon dan varian dekomposisi menyelidiki efek dinamis jangka pendek dari shock /pada faktor risiko dan return terhadap aliran dana asing di pasar SBN. Estimasi model dengan data harian untuk periode 2005-2012 mendukung hipotesis bahwa guncangan yang terjadi pada yield obligasi pemerintah dan CDS adalah kekuatan yang paling penting dalam menjelaskan variasi dalam aliran dana asing di paar SBN. Temuan lain yang menarik adalah peran yield UST Notes tenor 10 tahun dan index VIX sangat mempengaruhi perilaku investor asing di pasar SBN. Dari hasil penelitian diharapkan pengambil kebijakan dapat mendesain kebijakan yang dapat menjamin stabilitas dan ketahanan pasar keuangan terhadap gejolak pasar global.Ada Tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
T 531/14PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Jakarta Program Studi Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik, Fakultas Ekonomi dan Bisnis U.,
Edisi -
Subjek Capital movement
Capital flows
Emerging market
Government securities
Securities Markets
Government Bond
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik xviii, 106 p. : ill. ; 30 cm
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data