Text
Kajian pergerakan harga saham dengan menggunakan metode arima dan model fungsi transfer
Penelitian ini bertujuan untuk mempelajari apakah harga saham individual dapat diprediksi dengan menggunakan harga saham pada hari-hari sebelumnya. Akan dipelajari juga apakah terdapat pengaruh faktor-faktor diluar harga saham seperti volume perdagangan, nilai tukar rupiah terhadap dolar amerika, serta apakah terdapat pengaruh yang signifikan dari tanggal ex-dividen terhadap harga saham. Periode penelitian adalah 2 Januari 2004 ? 28 Desember 2006. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 5 saham individual, yaitu BMRI (Bank Mandiri, Tbk), PGAS (Perusahaan Gas Negara, Tbk), BBRI (Bank Rakyat Indonesia, Tbk), PTBA (Perusahaan Tambang Batubara Bukit Asam, Tbk) dan ASII (Astara Internasional, Tbk). Pemilihan sampel berdasarkan kriteria seperti termasuk saham Most Active pada tahun 2006 minimal 10 hari perdagangan, membagikan dividen dan tidak melakukan stock split pada periode penelitian. Penelitian ini menggunakan model ARIMA untuk mempelajari pengaruh harga saham hari-hari sebelumnya (t-p) terhadap harga saham hari ini (t). Dan Model Fungsi Transfer (Transfer Function Model) untuk mengetahui apakah factor-faktor volume perdagangan, nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dan tanggal ex-dividen dapat dipergunakan untuk memprediksi harga saham.Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga saham saat ini (t) dapat dipengaruhi oleh harga saham hari-hari sebelumnya (t-p). Sedangkan dari ketiga faktor yang dipelajari hanya volume perdagangan yang mempengaruhi harga saham. Nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dan tanggal ex-dividen tidak mempengaruhi harga saham. Dengan menggunakan data 2 Januari 2007 ? 8 Januari 2007, dapat dihitung nilai rerata dan varians kesalahan prediksi model ARIMA dan Transfer Function Model pada sampel saham individual. Model ARIMA dianggap lebih baik daripada Transfer Function Model karena varians kesalahan yang lebih kecil. Diketahui juga bahwa peramalan yang dapat dilakukan kedua model ini, sebaiknya hanya digunakan untuk meramal 5 hari ke depan. Dimana nilai kesalahan prediksi yang dihasilkan di bawah 10%..16 Juli 2007
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 0720 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2007 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Keuangan |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | - |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |