Logo

Pusat Sumber Belajar FEB UI

  • FAQ
  • Berita
  • Rooms
  • Bantuan
  • Area Anggota
  • Pilih Bahasa :
    Bahasa Inggris Bahasa Indonesia
  • Search
  • Google
  • Advanced Search
*sometimes there will be ads at the top, just scroll down to the results of this web
No image available for this title

Text

Interest rate parity between United States of America and Indonesia, Japan, China, and Singapore

Simanjuntak, Maria Katryn - ; Dr. Buddi Wibowo (Penguji) - ; Zaafri A. Husodo, Ph.D. (Penguji) - ; Bambang Hermanto, Ph.D. (Penguji) - ; Bambang Hermanto, Ph.D. (Pembimbing/Promotor) - ;

Berdasarkan data dalam Neraca Pembayaran yang diterbitkan oleh Bank Indonesia diketahui bahwa Amerika Serikat, Jepang, Cina, dan Singapura merupakan empat Negara dengan nilai transaksi ekspor dan impor terbesar dalam sektor non-migas. Hal ini menimbulkan minat untuk menelaah lebih dalam hubungan variable ekonomi dari negara-negara dimaksud dalam rangka memperoleh gambaran kointegrasi dari Negara tesebut. Hasil uji t-sample test untuk melihat interest rate parity setiap pasangan Negara menyimpulkan bahwa tidak terdapat interest rate parity antara pasangan Negara tersebut, sehingga dimungkinkan terjadi arbitrage opportunity dalam interaksi setiap pasangan Negara ini. Lebih lanjut, untuk menelaah factor yang menyebabkan tidak terdapatnya interest rate parity, maka analisa kointegrasi dilakukan menggunakan pendekatan bivariat hubungan antara dua Negara dengan Amerika Serikat sebagai basis. Variabel yang ditelaah antara lain nilai tukar forward, nilai tukar spot, tingkat bunga dalam dan luar negeri. Uji awal yang dilakukan adalah uji stasioner dengan pendekatan Unit root. Uji tersebut menyajikan bahwa sebagian besar variable dari Negara yang ditelaah terintegrasi pada I(1), dan terdapat variable dari Cina dan Indonesia yang terintegrasi pada I(0). Perbedaan derajat stasioner ini berpengaruh pada uji integrasi pada penelitian ini, yaitu uji kointegrasi hanya dapat dilakukan pada variable Negara yang mempunyai derajat stasioner yang sama yaitu Amerika Serikat- Singapura dan Amerika Serikat ? Jepang. Sedangkan Amerika Serikat ? Indonesia dan Amerika Serikat ? Cina hanya dapat ditelaah melalui pendekatan vector autoregressive..28 Juni 2011


Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
Ma 0827PSB lt.dasar - Pascasarjana1
PenerbitDepok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2011
Edisi-
Subjekkointegrasi
Interest rate parity
ISBN/ISSN-
Klasifikasi-
Deskripsi Fisik-
Info Detail Spesifik-
Other Version/RelatedTidak tersedia versi lain
Lampiran BerkasTidak Ada Data

Pencarian Spesifik
Where do you want to share?