Text
Interest rate parity between United States of America and Indonesia, Japan, China, and Singapore
Berdasarkan data dalam Neraca Pembayaran yang diterbitkan oleh Bank Indonesia diketahui bahwa Amerika Serikat, Jepang, Cina, dan Singapura merupakan empat Negara dengan nilai transaksi ekspor dan impor terbesar dalam sektor non-migas. Hal ini menimbulkan minat untuk menelaah lebih dalam hubungan variable ekonomi dari negara-negara dimaksud dalam rangka memperoleh gambaran kointegrasi dari Negara tesebut. Hasil uji t-sample test untuk melihat interest rate parity setiap pasangan Negara menyimpulkan bahwa tidak terdapat interest rate parity antara pasangan Negara tersebut, sehingga dimungkinkan terjadi arbitrage opportunity dalam interaksi setiap pasangan Negara ini. Lebih lanjut, untuk menelaah factor yang menyebabkan tidak terdapatnya interest rate parity, maka analisa kointegrasi dilakukan menggunakan pendekatan bivariat hubungan antara dua Negara dengan Amerika Serikat sebagai basis. Variabel yang ditelaah antara lain nilai tukar forward, nilai tukar spot, tingkat bunga dalam dan luar negeri. Uji awal yang dilakukan adalah uji stasioner dengan pendekatan Unit root. Uji tersebut menyajikan bahwa sebagian besar variable dari Negara yang ditelaah terintegrasi pada I(1), dan terdapat variable dari Cina dan Indonesia yang terintegrasi pada I(0). Perbedaan derajat stasioner ini berpengaruh pada uji integrasi pada penelitian ini, yaitu uji kointegrasi hanya dapat dilakukan pada variable Negara yang mempunyai derajat stasioner yang sama yaitu Amerika Serikat- Singapura dan Amerika Serikat ? Jepang. Sedangkan Amerika Serikat ? Indonesia dan Amerika Serikat ? Cina hanya dapat ditelaah melalui pendekatan vector autoregressive..28 Juni 2011
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| Ma 0827 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2011 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | kointegrasi Interest rate parity |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | - |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |