Tesis
The term structure of government bond yields and the macroeconomy in Indonesia
Pengarang:
Prof. Nachrowi D. Nachrowi, Ph.D. (Penguji) - ; Prof. Ching-Yang Lin, Ph.D. (Penguji) - ; Chandrakirana, Diah - ; Prof. Makoto Kakinaka, Ph.D. (Pembimbing/Promotor) - ; Prof. Makoto Kakinaka, Ph.D. (Penguji) -
Deskripsi
Thesis ini membahas bagaimana hubungan term structure dari imbal hasil obligasi pemerintah dengan variabel-variabel makroekonomi seperti produksi industri, indeks harga produsen, dan kebijakan suku bunga di Indonesia dan Amerika Serikat dengan mempergunakan model vector autoregression (VAR) dan impulse response functions (IRFs) selama periode dari Juli 2005 sampai dengan Desember 2010. Level dan slope dari imbal hasil obligasi pemerintah dipergunakan sebagai pengukuran term structure. Hasilnya menjelaskan perbedaan dan persamaan antara Indonesia dan Amerika Serikat. Selain itu, penelitian ini juga mendiskusikan bagaimana pasar obligasi Amerika Serikat mempengaruhi pasar obligasi Indonesia..27 May 2011