Text
Analisis pengaruh fluktuasi harga minyak dunia dan volume perdagangan terhadap bentuk simetrik dan asimetrik volatilitas indeks sektoral Indonesia
Tesis ini bertujuan untuk melihat apakah terdapat pengaruh fluktuasi harga minyak dunia dan volume perdagangan terhadap bentuk asimetrik dan simetrik volatilitas indeks sektoral Indonesia. Hasil penelitan menunjukkan bahwa volatilitas indeks sektoral adalah asimetrik dan terdapat leverage effect dimana pengaruh infomasi negatif (negative return), pada saat terjadi penurunan harga saham,lebih besar daripada pengaruh positif (positive return). Pengaruh pergerakan harga minyak terhadap volatilitas indeks sektoral adalah negatif dan siginifikan untuk semua sektor kecuali sektor finance, miscellaneous dan consumer goods. Sehingga demikian harga minyak dapat dijadikan sarana peredam saat volatilitas indeks sektoral meningkat. Pengaruh fluktuasi volume perdagangan lebih besar dibandingkan dengan pengaruh harga minyak dunia terhadap bentuk simetrik dan asimetrik volatilitas indeks sektoral. Hasil NIC mengindikasikan bahwa adanya fluktuasi volume perdagangan akan menyebabkan volatilitas sektor agricultural, finance, miscellaneous dan property akan meningkat, sehingga indeks akan memiliki tingkat resiko yang lebih tinggi pada saat terjadi negative shock. Agregasi pengaruh kedua faktor harga minyak dunia dan volume perdagangan saling mengeliminasi pada beberapa sektor. Namun pada sektor agricultural, consumer goods dan mining, kedua faktor tersebut memberikan dampak positif dan signifikan sehingga pergerakannya akan memicu peningkatan volatilitas terutama pada saat terjadi informasi negatif. Dari hasil simulasi log prosentasi perubahan volatilitas hari berikutnya, terlihat bahwa pada saat besar shock mendekati nol akan terjadi penurunan volatilitas yang signifikan..Juli 2011
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 0847 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2011 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Volatiltas asimetrik EGARCH TARCH News impact curve Koefisien asimetrik Leverage effect. |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | - |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |