Text
Probability of default bank syariah di Indonesia dengan metode arus kas dan model KMV
Perkembangan perbankan syariah yang sangat pesat di Indonesia membuat kedudukannya tidak boleh dianggap sebelah mata oleh para pelaku keuangan. Bank memiliki sifat yang highly leverage. Hal ini membuatnya sangat rentan terkena risiko kredit akibat adanya kegagalan counterparty dalam memenuhi kewajibannya ketika jatuh tempo. Selama ini pengukuran risiko kredit yang banyak berkembang di dunia penelitian banyak menggunakan harga pasar saham untuk menghitung probability of default bank. Namun pengukuran risiko kredit dengan menggunakan metode tersebut tentunya tidak dapat diterapkan untuk bank syariah di Indonesia karena belum ada yang memperjualbelikan sahamnya di pasar modal. Keterbatasan inilah yang membuat penulis terdorong untuk memberikan solusi yakni dengan mencari kemungkinan substitusi parameter harga pasar saham tersebut. Cooperstein, Pennacchi, dan Redburn (1995) dalam penelitiannya memberikan sebuah metode untuk mengestimasi nilai pasar ekuitas untuk mencari value of aset dan aset volatility bank dengan menggunakan data arus kas bank yang didapat dari laporan keuangan bank. Cara tersebut memungkinkan bank syariah untuk mengukur risiko kreditnya dengan menggunakan model kuantifikasi yang ada. Salah satu model risiko kredit yang banyak digunakan adalah Model KMV yang didasari oleh Model Merton (1974). Dengan mengestimasi value of aset dan aset volatility yang didapat dari metode arus kas maka nilai distance to default dan probability of default dapat diketahui..10 Januari 2012
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 0863 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2012 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Probability of Default Bank Syariah Arus kas Risiko Kredit KMV |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | - |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |