Image of Integrasi Keuangan Internasional: Hubungan Tingkat Pengembalian Saham Dan Volatilitas Pasar Saham Amerika Serikat, Jepang, Hongkong Dengan ASEAN-5 Pada 2006-2014

Text

Integrasi Keuangan Internasional: Hubungan Tingkat Pengembalian Saham Dan Volatilitas Pasar Saham Amerika Serikat, Jepang, Hongkong Dengan ASEAN-5 Pada 2006-2014

Penelitian ini bertujuan untuk menguji interdependensi pasar saham ASEAN-5 terhadap pasar saham Amerika Serikat, Hong Kong dan Jepang pada periode sebelum, saat dan setelah krisis keuangan global. Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan pendekatan Dynamic Conditional Correlation (DCC) GARCH untuk melihat korelasi antar pasar saham. Secara umum hasil penelitian menunjukkan adanya korelasi positif pasar saham Jepang, Hong Kong dan Amerika Serikat terhadap pasar saham ASEAN-5. Dengan menggunakan analisis Granger Causality ditemukan dalam jangka panjang terdapat volatility spillover pasar saham Amerika Serikat, Jepang dan Hong Kong terhadap pasar saham ASEAN-5 serta dalam jangka pendek ditemukan adanya contagion effect antar pasar saham. Krisis keuangan global yang terjadi pada 2008 mempengaruhi tingkat pengembalian dan pasar saham saling terkait..Ade Tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
11583PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Depok Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia.,
Edisi -
Subjek ASEAN
Stock market
Financial integration
Global Finacial
Granger Causality
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik XIV, 65 p. ; diagr. ; 30 cm
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data