Mengukur risiko sistemik pada perbankan di Indonesia
Pengarang:
Zaafri Ananto Husodo (Pembimbing/Promotor) - ; Ruslan Prijadi (Penguji) - ; Pambudi, Tetukoadi Wiwid - ; Irwan Adi Ekaputra (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini mengukur keterkaitan antara perbankan di Indonesia dengan perbankan di Asia Tenggara, Asia, Emerging Market, dan Dunia. Dengan menggunkan pendekatan marginal expected shortfall (MES), yang diperkenalkan Brownless dan Engle (2012), analisis dilakukan terhadap saham 9 bank di Indonesia dan indeks saham perbankan setiap kawasan yang diambil dari Datastream selama periode 2004-2014. Hasil menunjukan perbankan di Indonesia bersifat independen terhadap shock dari sistem perbankan di kawasan lain. Estimasi MES menunjukan krisis yang terjadi pada perbankan di Indonesia memiliki dampak yang jauh lebih besar terhadap bank-bank di Indonesia, dibaningankan apabila terjadi krisis pada perbankan di Asia Tenggara, Asia, Emerging Market, dan Dunia yang dampaknya relatif kecil..Printed Material.17/06/2015