Text
Analisis interaksi dinamis antara indeks saham dan indeks harga komoditas di tingkat internasional periode 2008.01-2013.12
Selama periode 2008-2013, kondisi ekonomi dunia tidak stabil tercermin dari harga komoditas serta indeks saham yang cenderung fluktuatif. Kebijakan QE (Quantitative Easing) yang dilakukan oleh The Fed dengan tujuan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi AS sejak terjadinya krisis global menimbulkan spillovers effect ke negara-negara lain, yakni aliran modal yang seharusnya berputar di ekonomi AS (untuk masyarakat dan perusahaan) malah beralih ke Asset/Fund managers & Bank Komersil. Dimana likuiditas lebih ini kemudian diinvestasikan ke berbagai Negara di dunia dan ke berbagai kelas asset (saham, obligasi, emas, komoditas) untuk mencari return yang lebih tinggi. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis interaksi dinamis antara indeks saham dan indeks harga komoditas di tingkat internasional dengan menggunakan 5 (lima) indeks harga komoditas, yaitu indeks harga Minyak Mentah, indeks harga Gas Bumi, indeks harga Emas, indeks harga Minyak Sawit dan indeks harga Kopi serta 1 (satu) indeks saham yaitu Indeks Dow Jones (Amerika Serikat) melalui data bulanan periode 2008.I-2013.XII. Metode analisis yang digunakan adalah Vector Error Correction Model (VECM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa diantara pergerakan keenam variabel tersebut memiliki hubungan stabilitas/keseimbangan dan kesamaan pergerakan dalam jangka panjang. Sementara dari hasil uji kausalitas Granger menunjukkan ada 2 (dua) kausalitas antara indeks saham dengan indeks harga komoditas di tingkat internasional. Selain itu pula, dapat disimpulkan bahwa tidak ada variabel yang secara signifikan mempengaruhi indeks saham Dow Jones dalam jangka pendek, hal tersebut terjadi karena suatu variabel bereaksi terhadap variabel lainnya membutuhkan waktu (lag) dan pada umumnya reaksi suatu variabel terhadap variabel lainnya terjadi dalam jangka panjang..28/07/2016
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| EK 1268 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok Universitas Indonesia., 2015 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | VECM krisis global Indeks Saham Indeks Harga Komoditas |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | x, 75 p. : ill. ; 29 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |