Uji empiris model lima faktor Fama dan French di pasar modal Indonesia: Menggunakan pengukuran profitabilitas berbasis kas
Pengarang:
Dr. Buddi Wibowo (Pembimbing/Promotor) - ; Pujihantoro, Andrianto - ; Dr. Cynthia Afriani S.E., M.E. (Penguji) - ; Dr. Irwan Adi Ekaputra MM. (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini bertujuan untuk menguji kemampuan model lima faktor dengan faktor profitabiltias berbasis kas dan varian model lima faktor dengan komponen besar dan kecil dari Fama dan French (2016a) dalam menjelaskan imbal hasil saham di pasar modal Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah spanning regression dan regresi Ordinary Least Square terhadap portfolio test asset. Berbeda dengan penelitian sebelumnya oleh Sutrisno (2016), secara keseluruhan model faktor ganda Fama dan French termasuk diantaranya adalah model tiga faktor dapat menjelaskan imbal hasil portfolio sampel penelitian ini dengan cukup baik walaupun tidak secara sempurna. Namun hasil penelitian cenderung berpihak kepada model lima faktor dengan faktor profitabiltias berbasis kas..Printed Material.28/12/2016