Identifikasi Kemungkinan Lindung Nilai Harga Batubara Melalui Saham Perusahaan Batubara Menggunakan Kointegrasi
Pengarang:
Luxbinatur, Andi - ; Zaafri Ananto Husodo Ph.D (Penguji) - ; Dr. Cynthia Afriani S.E., M.E. (Penguji) - ; Sigit Sulistiyo Wibowo S.E., M.M., CFP? (Pembimbing/Promotor) -
Deskripsi
Tujuan penelitian adalah untuk mengidentifikasi kemungkinan lindung nilai harga komoditas batubara melalui saham perusahaan tambang batubara menggunakan kointegrasi. Penelitian ini menggunakan perusahaan operator pembangkit listrik berbahan bakar batubara sebagai pihak yang terkena paparan risiko harga komoditas batubara. Pengujian kointegrasi menggunakan panel kointegrasi untuk memastikan generalisasi kointegrasi antara variabel-variable tersebut. Hasil daripenelitian ini menunjukkan adanya indikasi kointegrasi jangka panjang dan jangka pendek diantara variabel-variabel. Pengujian terhadap model lindung nilai memberikan indikasi kemungkinan penggunaan saham perusahaan tambang batubara untuk dijadikan lindung nilai atas harga komoditas batubara.