Text
Analisis Respons Kredit dan Harga Aset ASEAN-4 Terhadap Siklus Keuangan Global
Peningkatan volatilitas aliran modal ke negara Emerging Asia mengindikasikan bahwa ada potensi dampak siklus keuangan global terhadap pasar keuangan Asia. Siklus keuangan global dapat memiliki dampak signifikan tidak hanya terhadap pertumbuhan kredit tetapi juga harga aset, termasuk harga ekuitas dan harga properti. Rey (2015) mendorong diskusi menarik mengenai siklus keuangan global. Hasilnya menemukan bahwa ada siklus keuangan global dalam arus modal, harga aset dan pertumbuhan kredit. Siklus ini bergerak bersamaan dengan VIX, sebagai ukuran ketidakpastian dan penghindaran risiko pasar. Oleh karena itu, tesis ini bertujuan untuk menganalisis respons pertumbuhan kredit dan harga aset terhadap siklus keuangan global dan mengidentifikasi pola siklus keuangan di ASEAN-4, yaitu Indonesia, Malaysia, Singapura, dan Thailand. Penelitian ini menggunakan data triwulan dari Q1 1990 sampai Q2 2016 dengan pendekatan Panel Vector Autoregressive (PVAR). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa respon pasar aset dan kredit terhadap guncangan siklus keuangan global negatif. Hasil ini konsisten dengan ASEAN-4 sebagai perekonomian terbuka kecil yang tetap rentan terhadap faktor global.
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| EK 1329 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok Universitas Indonesia., 2017 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | ASEAN Credit Cycle Global financial cycle Asset markets PVAR |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | ix, 61 p. ill. ; 29 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |