Text
Analisis pengaruh ROE volatility terhadap idiosyncratic volatility sepanjang life cycle stage perusahaan-perusahaan non-keuangan di Bursa Efek Indonesia dan The Stock Exchange of Thailand Periode 2011-2017
Idiosyncratic volatility adalah salah satu asset pricing puzzle yang paling aktif diteliti. Sejumlah riset dilakukan untuk dapat menjawab apakah idiosyncratic volatility sepenuhnya dapat dijelaskan oleh fenomena lain, tak terkecuali dengan perubahan dalam nilai fundamental perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh ROE volatility terhadap idiosyncratic volatility sepanjang life cycle stage perusahaan non-keuangan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dan The Stock Exchange of Thailand selama periode 2011-2017. Penelitian ini menggunakan ROE sebagai proksi dari volatilitas fundamental perusahaan. Pola arus kas berdasarkan Dickinson (2011) digunakan untuk mengklasifikasikan tahap life cycle perusahaan untuk kemudian diklasifikasikan ulang dengan menggunakan Multiclass Linear Discriminant Analysis guna mendapatkan proksi life cycle yang baik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tahap introduction dan growth mempengaruhi ROE volatility dalam meningkatkan dan menurunkan idiosyncratic volatility..18/01/2019
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 1252 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Universitas Indonesia 2019 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Growth Idiosyncratic volatility ROE volatility life cycle stage cash flow pattern multiclass linear discriminant analysis introducti |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 91 p. : ill. ; 29 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |