Text
Pengaruuh pengumuman indikator makroekonomi Amerika terhadap imbal hasil, volatilitas dan volume transaksi futures emas, perak dan tembaga
Tesis ini membahas pengaruh pengumuman makroekonomi Amerika pada imbal hasil, volatilitas dan volume transaksi pasar futures emas, perak dan tembaga. Penelitian dimulai dengan deteksi tingkat efisiensi pasar futures menggunakan model stepwise regression lima menitan. Didapatkan bahwa efisiensi pasar sangat tinggi dimana pasar bereaksi secara instan terhadap pengumuman makroekonomi pukul 8:30 EST dan 10:00 EST, namun bereaksi setelah 25 ? 30 menit terhadap pengumuman pukul 9:15 EST. Perbedaan speed of adjustment ini diakomodasi dalam model regresi untuk menemukan pengaruh indikator makroekonomi. Hasil menunjukan bahwa pengumuman makroekonomi Amerika berpengaruh kuat terhadap pergerakan harga, volatilitas dan volume transaksi ketiga futures. Ekspektasi atas pertumbuhan ekonomi akan menurunkan harga futures emas dan perak, sebaliknya menaikan harga futures tembaga. Pengumuman atas kondisi tenaga kerja merupakan pengumuman dengan intensitas terkuat diantara seluruh pengumuman lain. Pasar metal futures relatif lebih sensitif atas kedatangan pengumuman pada periode setelah krisis. Dideteksi pula terdapat perubahan karakter futures tembaga sejak krisis subprime mortgage, mendekati karakter futures emas dan perak..18/07/2013
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 1282 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Universitas Indonesia 2013 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Trading volume Volatilitas efisiensi Siklus Bisnis indikator makroekonomi imbal hasil logam berjangka |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | ix, 86p, ills, 29 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |