Analisis hubungan antara volatilitas harga dengan aktivitas perdagangan pada pasar obligasi pemerintah di Indonesia
Pengarang:
Dr. Buddi Wibowo (Pembimbing/Promotor) - ; Agusta, Basith Ahmad - ; Dr. Irwan Adi Ekaputra (Penguji) - ; Donny Abdul Chalid, Ph.D (Penguji) -
Deskripsi
Tesis ini bertujuan untuk menguji adanya hubungan cross-sectional antara volatilitas harga obligasi dengan aktivitas perdagangan pada pasar obligasi pemerintah di Indonesia. Penelitian ini menggunakan seluruh transaksi obligasi pemerintah di Indonesia pada rentang waktu tahun 2006 sampai dengan 2011. Variabel aktivitas perdagangan yang digunakan penulis antara lain volume perdagangan, jumlah transaksi, umur obligasi, Kupon Obligasi. Model yang digunakan penulis adalah regressi cross-sectional Fama & Macbeth (1973) menggunakan data transaksi mingguan. Hasil dari penelitian ini adalah ditemukan adanya hubungan yang signifikan antara volatilitas harga beberapa variabel aktivitas perdagangan pada pasar obligasi pemerintah di Indonesia..13/07/2017