Text
Pengaruh kebijakan moneter terhadap Yield Curve dengan Metode Markov Switching VAR (MSVAR)
Penelitian ini menggunakan data obligasi Zero Coupon Bond negara Asia China, India, Filipina, dan Indonesia dengan periode Mei 2003 ? Nov 2020 untuk menunjukkan bahwa dinamika peralihan regime dalam factor Nelson Siegel yang mencakup factor kebijakan moneter akan mengarah pada daya akurasi model yang lebih baik. Daya prediksi dengan melibatkan eksploitasi regime akan meningkat ketika terjadi shock atau perubahan besar seperti krisis keuangan yang kemudian diterapkan kebijakan moneter yang baru, hal tersebut menimbulkan pergeseran data yang signifikan dan tiba ? tiba yang hanya ditangkap oleh model regime switching. Pergerakan kurva imbal hasil pada negara ? negara sampel sangat fluktuatif dan bervariasi dikarenakan sensitifitas yang tinggi saat terjadi perubahan yang pada akhirnya sering menimbulkan bias pada model. Kami melaporkan bahwa terdapat peningkatan daya prediksi dengan mengeksploitasi regime dan variable yang menangkap kebijakan moneter tidak konvensional..29/01/2021
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 1417 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia., 2020 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Monetary policy Government bonds Yield curve DNS MSVAR |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | x, 60p, chart, tables, graphics, ills, 29 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |