Text
Analisa spillover likuiditas pada pasar ekuitas ASEAN-5 menggunakan Kausalitas Granger dan DCC-GARCH
Penelitian ini membahas mengenai peran saluran likuiditas dalam penyebaran shock eksternal di kawasan ASEAN-5, yaitu Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, dan Filipina pada periode Krisis Finansial Global 2008. Data yang digunakan adalah data rasio likuiditas dengan menggunakan dua pengukuran, yaitu Bid Ask Spread Ratio dan Amihud Illiquidity Ratio yang masing-masingnya dihitung dengan rata-rata aritmatik dan rata-rata tertimbang untuk mendapatkan rasio likuiditas negara. Data dibagi dalam 4 periode waktu ( Pra Krisis, Krisis, Transisi, dan Pasca Krisis), dan dilakukan estimasi Kausalitas Granger dan Dynamic Conditional Correlation untuk melihat hubungan antar negara. Dari hasil estimasi terlihat terdapat peningkatan korelasi antar negara yang dipicu oleh GFC terutama pada periode Pasca Krisis. Korelasi antar negara lebih terlihat pada pengukuran dengan rata-rata tertimbang, hal ini menunjukkan bahwa peningkatan korelasi ini dipicu oleh saham-saham dengan kapitalisasi pasar yang besar..22/01/2021
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 1445 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2021 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | GARCH Granger causality Illiquidity spillover analysis DCC |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xi, 51p; chart, tables, graphics, ills; 29cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |