Text
Pengaruh sinkronisitas harga saham terhadap leverage perusahaan
Beberapa penelitian sebelumnya sudah melakukan studi terkait sinkronisitas harga saham dan juga mengenai faktor-faktor yang memengaruhi kecepatan penyesuaian struktur modal mencapai rasio leverage optimal. Akan tetapi, penelitian ini adalah yang pertama meneliti hubungan antara kedua variabel tersebut. Menggunakan data Indonesia Stock Exchange (IDX) selama 2010 ? 2019, penelitian ini mengobservasi 375 perusahaan dengan analisis semua sektor serta analisis masing-masing 10 sektor mengacu pada IDX Industrial Classification, tanpa sektor keuangan. Penelitian ini menggunakan metode regresi untuk mengestimasi nilai sinkronisitas harga saham, lalu menggunakan panel Generalized Method of Moments (GMM) untuk mendapatkan hasil dinamis dari pengaruh sinkronisitas harga saham terhadap rasio leverage optimal. Hasil yang didapatkan, sinkronisitas harga saham secara signifikan berkorelasi negatif terhadap kecepatan penyesuaian struktur modal pada observasi semua sektor baik dengan book leverage maupun market leverage. Sedangkan pada penelitian antar sektor, pengaruh signifikan negatif pada observasi book leverage hanya ditemukan pada IDXBASIC, namun untuk observasi menggunakan market leverage hasil yang sama ditemukan pada sektor IDXBASIC, IDXENERGY, IDXINDUST..10/01/2022
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| MA 1462 | PSB lt.dasar - Pascasarjana | 1 |
| Penerbit | Depok Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia., 2021 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Optimal leverage Speed of adjustment stock price synchronicity dynamic capital structure |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xi, 83p; chart, tables, graphics, ills; 29cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |