Analisis praktik diversifikasi investor domestik individu: bukti empiris di pasar modal Indonesia
Pengarang:
Frensidy, Budi - ; Ruslan Prijadi, Ph.D. (CoPromotor) - ; Prof. Sidharta Utama, CFA, Ph.D. (Pembimbing/Promotor) - ; Dr. Sugeng Purwanto, FRM (Penguji) - ; Zaafri Ananto Husodo, Ph.D. (Penguji) - ; Viverita, Ph.D. (Penguji) - ; Dr. Buddi Wibowo (Penguji) - ; Prof. Dr. Suroso (Penguji) - ; Dr. Irwan Adi Ekaputra (CoPromotor) - ; Prof. Sidharta Utama, CFA, Ph.D. (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis praktik diversifikasi yang dilakukan investor domestik individu di Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu faktor-faktor yang memengaruhi dan kinerjanya. Investor domestik individu di BEI memegang rata-rata 4,3 saham dengan median dua saham. Skewness merupakan satu-satunya faktor yang signifikan menjelaskan praktik diversifikasi saham oleh investor domestik individu di BEI. Temuan ini sesuai dengan teori portofolio tiga momen yang dikembangkan Simkowitz & Beedles (1978), Scott & Horvath (1980), dan Conine & Tamarkin (1981). Dari sisi kinerja, tanpa memperhitungkan risiko, portofolio dengan diversifikasi minim dan moderat cenderung lebih baik daripada yang terdiversifikasi ekstensif. Namun, setelah memperhitungkan risiko, kinerja diversifikasi minim dan moderat tidak lebih baik daripada portofolio dengan diversifikasi ekstensif. .02/04/2013