Text

Testing for Semi-Strong Efficient Market Hypotheses and Macroeconomic Condition in a Consumption-Driven Emerging Market: Evidence from Indonesia

---

Tujuan dari makalah ini adalah untuk menyelidiki pengaruh karakteristik tingkat perusahaan sebagai proksi untuk hipotesis pasar semi-kuat, kondisi makroekonomi, dan wabah Covid-19 di sektor konsumen Indonesia menggunakan sampel panel dari 2014Q1-2020Q3. Dataset yang dipasang pada model empiris terdiri dari 11 variabel (termasuk variabel kontrol) dengan menggunakan regresi efek tetap seperti yang direkomendasikan oleh uji Breusch Pagan dan uji Hausman. Hasil regresi menunjukkan bahwa karakteristik tingkat perusahaan memiliki peran penting dalam menentukan harga perusahaan yang terdaftar di sektor konsumen. Wabah Covid-19 juga dianggap memiliki peran penting terhadap harga saham yang memiliki hubungan negatif, sedangkan variabel makroekonomi yang tercantum dalam model tidak menghasilkan hasil yang signifikan dalam menentukan harga saham perusahaan sektor konsumen. Berbeda dengan variabel makroekonomi awal pada regresi, variabel kontrol nilai tukar terbukti memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham perusahaan sektor konsumen. Melalui studi ini, investor dapat menentukan variabel mana yang memiliki tingkat kepentingan tertinggi terhadap harga saham saat ini. Selain itu, studi ini juga akan bermanfaat bagi pembuat kebijakan untuk lebih memahami dampak variabel eksternal dan makroekonomi terhadap harga saham sektor konsumen Indonesia.Ada Tabel

---

Ketersediaan

Call Number	Location	Available
12613	PSB lt.2 - Karya Akhir	1

Penerbit	Depok: Program Studi Kelas Khusus International Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2021
Edisi	-
Subjek	Macroeconomics Efficient market Covid 19 Current Stock Price Fixed Effects Model
ISBN/ISSN	-
Klasifikasi	-
Deskripsi Fisik	x, 71 p. ; diagr. ; 30 cm
Info Detail Spesifik	-
Other Version/Related	Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas	Tidak Ada Data