Tesis
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan wawasan kepada perusahaan telekomunikasi mengenai bagaimana reaksi pasar terhadap pengumuman spin-off sebagai salah satu pertimbangan dalam memutuskan apakah akan melakukan spin-off atau tetap menjadi perusahaan telekomunikasi yang terintegrasi secara vertikal. Metode analisis didasarkan pada studi sebelumnya dengan mengukur efek pengumuman menggunakan metodologi event study. Kebaruan dari penelitian ini adalah cakupannya bersifat global dan berfokus pada pengumuman spin-off pada perusahaan telekomunikasi. Penelitian ini menunjukkan bukti empiris efek pengumuman spin-off berdasarkan sampel 50 peristiwa spin-off dari perusahaan telekomunikasi yang berbasis di 20 negara yang tersebar di enam benua. Hal ini menunjukkan hasil yang beragam antara Average Abnormal Returns (AAR) negatif dan positif di sekitar peristiwa spin-off dengan mayoritas Average Abnormal Returns (AAR) bernilai negatif. Hal ini juga menunjukkan bahwa Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) pada jendela perdagangan 20 hari pasca peristiwa setelah pengumuman spin-off adalah negatif. Spin-off baru-baru ini tidak menunjukkan perilaku Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) yang sama signifikannya dengan spin-off sebelumnya. Hasil penelitian ini juga konsisten dengan semi strong efficient market hypothesis.
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 350/24 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Indonesia 2024 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Event Study Spin-off Average Abnormal Return (AAR) Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xi, 41 p. : il. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | Tesis |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |