Tesis
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap pembayaran dividen pada rezim pajak yang berbeda di Bursa Efek Indonesia (BEI). Metodologi yang dipakai yaitu Event Study, dengan menggunakan market model, untuk menentukan abnormal return di sekitar tanggal ex-dividend. Selain itu penelitian ini juga dilakukan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi cumulative abnormal return (CAR) seperti dividend payout ratio (DPR), return on equity (ROE), debt to equity ratio (DER), price to book value (PBV). Dengan menggunakan metode event study, penelitian ini mengungkapkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan setelah ex-dividend date, baik sebelum maupun sesudah penurunan tarif pajak yang baru. Dengan demikian, penurunan tarif pajak dividen tidak mempengaruhi reaksi pasar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini juga menunjukkan dividend payout ratio memiliki korelasi negatif signifikan terhadap cumulative abnormal return, return on equity memiliki korelasi negatif tidak signifikan terhadap cumulative abnormal return, debt to equity ratio memiliki korelasi signifikan negatif terhadap cumulative abnormal return, dan price to book value memiliki korelasi signifikan positif terhadap cumulative abnormal return.
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 430/24 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Indonesia 2024 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Dividends Market reaction Event Study Cumulative abnormal return Dividend Tax Rate |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xiii, 87 p. : il. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | Tesis |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |