Pengaruh Pengumuman Kebijakan Bank Sentral terhadap Volatilitas IHSG, ISSI, dan Sri Kehati di Bursa Efek Indonesia
Pengarang:
Achmad Risjad Hanif Alchudri - ; Muhammad Budi Prasetyo (Pembimbing/Promotor) - ; Maria Ulpah (Penguji) - ; Nur Dhani Hendranastiti (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian yang ada menemukan hasil beragam mengenai perbandingan volatilitas antara investasi konvensional, syariah, dan ESG. Beberapa menemukan bahwa investasi syariah dan ESG memiliki risiko lebih rendah dibandingkan investasi konvensional. Sementara penelitian lainnya menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan antara ketiganya. Penemuan terdahulu menjabarkan berbagai faktor sebagai penyebab volatilitas. Pengumuman seperti pengumuman kebijakan suku bunga bank sentral adalah salah satu faktor yang memengaruhi volatilitas di pasar. Dalam penelitian ini, akan diteliti apakah pengumuman kebijakan suku bunga Bank Indonesia berpengaruh secara sama atau berbeda terhadap volatilitas IHSG, ISSI, dan Sri Kehati. Model EGARCH akan digunakan dalam regresi penelitian ini. Selain periode secara keseluruhan, penelitian ini juga akan meneliti periode covid dan pra covid. Hasil yang didapatkan menemukan hasil beragam mengenai efek pengumuman kebijakan suku bunga Bank Indonesia terhadap volatilitas ketiga indeks. Penelitian ini juga menemukan bahwa efek pengumuman kebijakan suku bunga Bank Indonesia selama masa covid relatif lebih signifikan